Wie können Sie Ihr Portfolio durch Immobilien Investitionen vor Inflation schützen?

“ Eine Bank ist ein Ort, der Ihnen Geld leiht, wenn Sie nachweisen können, dass Sie es nicht brauchen.“

Inflation ist ein Mass für den Preisanstieg – oder anders gesagt: ein Mass für den Wertverlust Ihres Geldes. Es kann also sein, dass Sie immer noch denselben Geldbetrag auf Ihrem Konto haben, oder vielleicht sogar mehr: Aber die Waren und Produkte, die Sie mit diesem Geld kaufen können, sind weniger geworden, Ihr Vermögen hat einen Teil seiner Kaufkraft verloren.

Das obige Beispiel berücksichtigt nur das Szenario, dass Sie Ihren gesamten Reichtum in bar halten. Bei den meisten Menschen ist dies nicht der Fall und es stellt sich die Frage: Welche Anlageklassen sollte man in Zeiten einer (höheren) Inflation am besten halten?

Doch zuerst zur Klärung einiger Grundbegriffe:

Ein materieller Aktivposten ist der beste Weg, um Wohlstand zu erhalten. Das ist unser Grundgedanke und die allgemein übernommene Überzeugung. Schliesslich bleibt ein Gemälde immer ein Gemälde, genauso wie eine 3,5-Zimmer-Wohnung immer eine 3,5-Zimmer-Wohnung bleibt.

Die obige Beobachtung ist nur relativ. Wenn es stimmt, dass dass Ihr Geld durch Inflation an Kaufkraft verliert, gilt das eigentlich für alle finanziellen Vermögenswerte – aber Sachwerte verlieren weniger.

Schauen wir uns also diese Sachwerte an. Zuerst betrachten wir die schlechtesten Orte, an denen Sie Ihr Vermögen in Zeiten der Inflation aufbewahren können.

Vermeiden Sie Anleihen und Bargeld

Ein altes Sprichwort sagt, dass „das Bargeld ist König ist“. Dies trifft jedoch nur in Zeiten einer stabilen und kontrollierten Inflation zu. Wenn die Ersparnisse, die Sie auf Ihrem Konto haben, in bar gehalten werden, müssen Sie nur ein paar Monate zurückblicken, um die Auswirkungen der negativen Zinssätze zu beobachten und denselben Effekt wie die Inflation festzustellen: Ihr Geld wird weniger wert, wenn Sie nichts tun!

Wenn Sie Ihr Vermögen in bar halten, bekommen Sie die direkten (negativen) Auswirkungen der Inflation mit voller Wucht zu spüren.

Anleihen sind eine gängige Anlageklasse, um sich nicht nur gegen negative Zinssätze zu schützen, und mögen auf den ersten Blick attraktiv erscheinen, wenn man sich die Renditen in der aktuellen Phase steigender Zinsen ansieht. Um eine positive Rendite mit Anleiheanlagen zu erzielen, sind Anleger jedoch in der Regel gezwungen, Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren oder mehr zu kaufen.

Wenn Sie sich für eine Anleihe mit einer längeren Laufzeit interessieren, setzen Sie sich jedoch auch einer grösseren Unsicherheit in Bezug auf den Zinssatz aus. Und wenn die Zinssätze steigen, verliert die Anleihe an Wert, bei langlaufenden Anleihen sogar noch mehr.

Die besten Vermögenswerte sind reale Vermögenswerte (vor allem in Zeiten der Inflation)

Wie eingangs erwähnt, ist die Investition in einen Sachwert deutlich besser als Anleihen oder Bargeld. Vorausgesetzt, dass wir von der gleichen Definition ausgehen, was ein „realer Vermögenswert“ ist.

Wenn wir einen realen Vermögenswert als greifbar definieren, gehen wir davon aus, dass es ein physisches Objekt gibt, das berührt werden kann (Immobilien, Schiffe oder Waren). Wenn dies der Fall ist, leiten wir daraus auch ab, dass Aktien zu den finanziellen Vermögenswerten gehören – wie Anleihen und Bargeld auf den Konten.

Wie verhalten sich Aktien in Zeiten der Inflation?

Aktien sind eigentlich kleine Teile eines Unternehmens, und wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie auch Eigentümer eines Teils dieses Unternehmens. Wenn es dem Unternehmen gut geht, profitieren auch die Aktien davon. Inflation ist nicht direkt schlecht, aber sie ist auch nicht direkt gut für Unternehmen.

Bei einer Inflation steigen die Produktionskosten durch Rohstoffe oder Löhne, was natürlich nicht gut für die Unternehmen ist. Allerdings können viele Unternehmen ihre Preise erhöhen (Inflation!), wenn die Kosten steigen, sodass man sagen könnte, dass dies gut für die Unternehmen ist. Es kann sich herausstellen, dass ein Unternehmen in Zeiten der Inflation weder besser noch schlechter ist.

Die Geschichte zeigt, dass Aktien in Zeiten der Inflation an Wert verlieren. Um die Inflation einzudämmen, erhöhen die Zentralbanken die Zinssätze, was die Wirtschaftstätigkeit bremst.

Wenn die Zinssätze ein bestimmtes Niveau erreichen, erscheinen Anleihen plötzlich attraktiv und die Liquidität verlagert sich (von Aktien) in Anleihen.

In Immobilien investieren

Wie sehr wir uns auch bemühen, wir können uns der Tatsache nicht entziehen, dass Immobilien ein realer (greifbarer) Vermögenswert sind. Schauen Sie sich Ihr eigenes Haus an, das in Bezug auf den Nutzen genau denselben Gebrauchswert behält. Wie eingangs erwähnt, bleibt eine 3,5-Zimmer-Wohnung mit Seeblick eine 3,5-Zimmer-Wohnung mit Seeblick.

In der Geschichte haben sich Immobilien in Zeiten der Inflation als stabiler Vermögenswert erwiesen. Stabile Renditen sind in einer Zeit attraktiv, in der die (Aktien-)Märkte unsicher sind und oft keine klaren Anzeichen für eine Richtung zeigen.

Wenn die Zinssätze steigen, entscheiden sich ausserdem immer mehr Menschen dafür, ein Haus zu mieten, anstatt es zu kaufen. Daher werden Investoren, die Immobilien zur Bereitstellung von Mehrfamilienhäusern angehäuft haben, eine steigende Nachfrage verzeichnen und damit zusätzliche Stabilität und Sicherheit bieten.

Es wird immer eine Nachfrage nach Häusern und Immobilien geben, egal was passiert. Wie Mark Twain so schön gesagt hat: Kaufen Sie Land, es wird nicht mehr hergestellt  – werden die Menschen immer einen Ort zum Leben brauchen. Es erscheint fair anzunehmen, dass Immobilien bei steigenden Preisen eine günstige Wahl sind, um Ihr Geld zu investieren. Die Korrelation zwischen dem Verbraucherpreisindex und den Mietpreisen ist offensichtlich, und je mehr die Mieteinnahmen steigen, desto höher ist der Wert der Immobilie.

Diese Tatsache gewinnt noch mehr an Bedeutung, wenn man beispielsweise bedenkt, dass in der Schweiz die ständig steigenden Immobilienpreise und die von den Banken auferlegten Finanzierungsanforderungen den Zugang zu Wohneigentum für einen grossen Teil der helvetischen Bevölkerung einschränken. Um diese verschiedenen Hindernisse zu überwinden, sind erhebliche Ressourcen erforderlich.

Hinzu kommt, dass der Kauf einer Immobilie aufgrund steigender Hypothekenzinsen, zusätzlicher Gebühren und explodierender Baupreise teurer geworden ist als die Miete (lesen Sie dazu unseren Artikel zum Thema). So ist es leicht zu verstehen, warum die Investition in Immobilienbeteiligungen so beliebt ist.

In der Tat stellt das einzigartige, auf Rentabilität basierende Modell, das SIPA Crowd Immo anbietet, einen innovativen, diversifizierten und anpassungsfähigen Vermögenswert dar.

Der Beweis dafür ist, dass Sie durch Investitionen in unsere Projekte (ab CHF 49’000) von hohen und attraktiven Renditen profitieren (aus den Mieteinnahmen unserer Immobilien, d.h. zwischen 5% und 7% netto pro Jahr).

So scheint es relevant, sich für Investitionsalternativen zu interessieren, um sich an die neuen wirtschaftlichen und finanziellen Herausforderungen anzupassen, denen wir uns stellen müssen.