Come potete proteggere il vostro portafoglio dall’inflazione attraverso gli investimenti immobiliari?

” Una banca è un luogo che vi presta denaro, se potete dimostrare di non averne bisogno.”

L’inflazione è una misura dell’aumento dei prezzi o, per dirla in altro modo, una misura di quanto vale il vostro denaro. Quindi potete ancora avere la stessa quantità di denaro sul vostro conto, o forse anche di più: ma i beni e i prodotti che potete acquistare con quel denaro sono meno, i vostri beni hanno perso parte del loro potere d’acquisto.

L’esempio precedente prende in considerazione solo il fatto di detenere tutta la ricchezza in contanti. Questo non è il caso della maggior parte delle persone, ma la domanda sorge spontanea: Quali sono le migliori classi di attività da detenere in tempi di (maggiore) inflazione?

Prima di procedere oltre, è necessario stabilire alcuni concetti di base :

Un bene fisico è il modo migliore per preservare la ricchezza. Questo è il nostro pensiero di base e la nostra convinzione generale. Dopo tutto, un quadro sarà sempre un quadro, così come un appartamento di 3,5 stanze sarà sempre un appartamento di 3,5 stanze.

Tuttavia…

L’osservazione di cui sopra è solo relativa. Se è vero che l’inflazione significa che il vostro denaro perde potere d’acquisto, in realtà si applica a tutte le attività finanziarie, ma i beni fisici perdono meno.

Esaminiamo quindi questi beni reali, ma prima dovremmo esaminare i luoghi peggiori in cui conservare il proprio patrimonio in tempi di inflazione.

Evitare obbligazioni e contanti

Il vecchio detto che “il contante è il re” Questo è vero solo in tempi di inflazione stabile e controllata. Quando i risparmi depositati sul conto sono in contanti, basta guardare indietro di qualche mese per vedere l’impatto dei tassi d’interesse negativi e vedere lo stesso effetto dell’inflazione: il vostro denaro diventa meno prezioso senza fare nulla!

Se mantenete il vostro patrimonio in contanti, sarete direttamente colpiti dall’impatto (negativo) dell’inflazione.

Le obbligazioni sono una classe d’investimento comune per la copertura contro i tassi d’interesse non solo negativi e, a prima vista, possono sembrare interessanti se si considerano i rendimenti nell’attuale periodo di rialzo dei tassi. Ma per ottenere un rendimento positivo dagli investimenti obbligazionari, gli investitori sono di solito costretti ad acquistare obbligazioni con una scadenza di 10 anni o più.

Ma quando si guarda a un’obbligazione con una scadenza più lunga, ci si espone anche a una maggiore incertezza sul tasso di interesse. E quando i tassi d’interesse aumentano, l’obbligazione perde valore, soprattutto nel caso di obbligazioni a lungo termine.

Le attività migliori sono quelle reali (soprattutto in tempi di inflazione)

Come detto all’inizio, investire in un bene tangibile è molto meglio di obbligazioni o contanti. Questo, però, a patto che si parli della stessa definizione di “bene reale”.

Definendo un bene reale come tangibile, si deduce che esiste un oggetto fisico che può essere toccato (parcheggi aeroportuali, navi o merci). Se questo è il caso, si deduce anche che le azioni appartengono alle attività finanziarie, come le obbligazioni e i contanti nei conti.

Come si comportano le azioni in tempi di inflazione ?

Le azioni sono in realtà piccole parti di una società e acquistando un’azione si diventa proprietari di una parte di quella società. Se l’azienda va bene, anche le azioni ne beneficiano. L’inflazione non è direttamente negativa, ma non è nemmeno direttamente positiva per le aziende.

In tempi di inflazione, i costi di produzione aumentano attraverso le materie prime o i salari, il che ovviamente non è positivo per le imprese. Tuttavia, molte aziende possono aumentare i loro prezzi (inflazione!!!) quando i costi aumentano, quindi si potrebbe dire che questo è un bene per gli affari. È possibile che un’azienda non sia né migliore né peggiore in tempi di inflazione.

La storia dimostra che le azioni perdono valore in tempi di inflazione. Le ragioni sono molteplici, ma per cominciare, per frenare l’inflazione, le banche centrali aumentano i tassi di interesse, che a loro volta frenano l’attività economica.

Quando i tassi di interesse raggiungono un certo livello, le obbligazioni appaiono improvvisamente interessanti e la liquidità si sposta (dalle azioni) verso le obbligazioni.

Investire nel settore immobiliare

Per quanto ci si sforzi, non si può sfuggire al fatto che gli immobili sono un bene reale (tangibile). Guardate la vostra casa, che in termini di utilità conserva lo stesso valore d’uso 1:1. Come detto all’inizio, un appartamento di 3,5 locali con vista sul Lago Lemano rimarrà un appartamento di 3,5 locali con vista sul Lago Lemano.

Storicamente, gli immobili si sono dimostrati un bene stabile in tempi di inflazione. I rendimenti stabili sono interessanti in un momento in cui i mercati (azionari) sono incerti e spesso non mostrano chiari segnali di direzione.

Inoltre, con l’aumento dei tassi di interesse, sempre più persone scelgono di affittare piuttosto che acquistare una casa. Di conseguenza, gli investitori che hanno accumulato proprietà per fornire alloggi multifamiliari vedranno un aumento della domanda, fornendo ulteriore stabilità e assicurazione.

Ci sarà sempre una domanda di alloggi e di immobili, qualunque cosa accada. Come ha detto giustamente Mark Twain: Comprate la terra, non la produciamo più.  – le persone avranno sempre bisogno di un posto dove vivere. Sembra lecito supporre che quando i prezzi aumentano, gli immobili siano una scelta favorevole per investire il proprio denaro. La correlazione tra l’indice dei prezzi al consumo e i prezzi degli affitti è evidente, e con l’aumento del reddito da locazione aumenta anche il valore dell’immobile.

Questo fatto diventa ancora più significativo se si considera, ad esempio, che in Svizzera il continuo aumento dei prezzi degli immobili e i requisiti di finanziamento imposti dalle banche limitano l’accesso alla proprietà per gran parte della popolazione svizzera. Per superare questi ostacoli sono necessarie risorse significative.

A ciò si aggiunge il fatto che l’acquisto di un immobile è diventato più costoso dell’affitto, a causa dell’aumento dei tassi ipotecari, delle spese aggiuntive e dell’impennata dei prezzi delle costruzioni (si veda il nostro article sull’argomento), è facile capire perché l’investimento azionario immobiliare sia così popolare.

Infatti, il modello unico basato sulla redditività offerto da SIPA Crowd Immo è un asset innovativo, diversificato e adattabile.

La prova è che investendo nei nostri progetti (senza mutuo, a partire da 49’000 franchi), si beneficia di rendimenti elevati e interessanti (dal reddito da locazione delle nostre proprietà, ossia tra il 5 e il 7 % netto all’anno).

Sembra quindi importante esaminare le alternative di investimento per adattarsi alle nuove sfide economiche e finanziarie che dobbiamo affrontare.