Il mercato immobiliare è diviso.
Per alcuni gli affitti sono troppo cari, per altri corrispondono a quanto la domanda è disposta a investire.
Secondo uno studio dell’agenzia di ricerca BASS, negli ultimi 15 anni sono stati versati 78 miliardi di franchi ai proprietari di appartamenti.
L’equilibrio tra il livello degli affitti e quello dei redditi sta raggiungendo i suoi limiti.
Per questo motivo, l’investimento immobiliare in Svizzera apre le porte a una serie di alternative.
L’attività di costruzione è rallentata, facendo aumentare il prezzo delle case più vecchie. Inoltre, il tasso di riferimento sui contratti di locazione ha fatto aumentare il prezzo delle nuove abitazioni. Anche la situazione dell’offerta è rallentata a causa di :
- La dissoluzione delle famiglie,
- La pandemia,
- l’aumento dell’immigrazione,
- la legge sulla pianificazione territoriale (LPT).
È facile capire perché gli investitori siano riluttanti a fare progetti in un ambiente incerto e fluttuante.
In questo articolo esamineremo 4 alternative di investimento, tra cui la proprietà condominiale, i fondi di investimento immobiliare, il crowdfunding e il crowdfunding azionario, per poi confrontarle.
Che cos’è il DPI?
PPE sta per propriété par étages, una forma di comproprietà in cui ogni acquirente diventa proprietario di una quota di un edificio.
Inoltre, ognuno di loro ha un diritto d’uso esclusivo sulla proprietà. Ciò conferisce loro diritti sulla vendita, sull’affitto e sullo sviluppo dell’immobile.
La nozione di quota viene utilizzata per descrivere la distribuzione tra i vari comproprietari. Queste vengono assegnate in base
- la superficie di base delle aree private
- la superficie dei locali accessori,
- la superficie delle unità soggette a diritto d’uso.
Il valore totale dell’edificio viene calcolato in centesimi o millesimi.
Tuttavia, va ricordato che l’accesso ai DPI in Svizzera presenta notevoli svantaggi. Oltre il 50% della popolazione svizzera è costituita da affittuari. Senza un sostanziale apporto di capitale è difficile investire, poiché gli investitori devono essere in grado di raccogliere il 20% del valore stimato dell’immobile, di cui il 10% in contanti, come capitale proprio. A ciò si aggiungono i costi di acquisto, pari al 5%, e l’imposta da pagare al momento del prelievo dal 2ᵉ pilastro.
Considerando l’aumento dei tassi di interesse e la carenza di offerta abitativa a fronte di una domanda crescente, l’alternativa dei fondi immobiliari rappresenta attualmente un investimento più strategico e conveniente?
Che cos’è un fondo immobiliare?
Un fondo di investimento immobiliare diretto o indiretto è un metodo di investimento utilizzato per generare reddito e diversificare il patrimonio.
Esistono due modi diversi di detenere quote di fondi di investimento immobiliare:
- proprietà diretta di edifici, ossia il fondo possiede direttamente gli edifici.
- società immobiliari, ossia partecipazioni indirette.
Esaminiamo la prima categoria (partecipazioni immobiliari dirette).
Questa categoria beneficia di un trattamento fiscale preferenziale, in quanto l’imposta sui rendimenti e sul patrimonio immobiliare viene applicata solo al fondo. In questo modo, gli investitori esenti dall’imposta sul reddito e sul patrimonio evitano la doppia imposizione, che potrebbe penalizzare gli azionisti di società immobiliari, nonostante la tassazione agevolata dei dividendi.
Fatto importante: Le aliquote fiscali per i fondi di investimento immobiliare con proprietà diretta di immobili variano da cantone a cantone.
Va ricordato che i fondi immobiliari non sono investimenti rinomati per la loro sicurezza. Al contrario, sono messi in evidenza dalla propensione alla volatilità del mercato e dalla mancanza di libertà. La scelta dei prodotti di investimento, la mancanza di trasparenza sul monitoraggio. Inoltre, è impossibile avere voce in capitolo nelle decisioni di allocazione.
Infine, questo tipo di investimento è consigliato a chi ha un profilo rilassato ed è ben consapevole dei rischi di fluttuazione.
La soluzione del “crowdfunding”, in cui più investitori si uniscono per finanziare un progetto immobiliare, sembra più appropriata.
Che cos’è un fondo immobiliare?
Il crowdfunding è un modo alternativo per gli individui di investire in immobili con un importo minimo accessibile. Gli investitori beneficiano dei vantaggi della proprietà immobiliare, come il reddito da locazione e un rendimento annuo proporzionale all’entità dell’investimento.
Ricordate che gli investitori sono responsabili in solido per l’intero importo del mutuo.
Potete anche dimenticarvi della protezione dei dati, perché sarete iscritti direttamente nel registro delle imprese.
Inoltre, le procedure di rivendita delle azioni sono talvolta complesse e dipendono dalle società che offrono questo tipo di investimento.
Quale soluzione scegliere, dunque?
Che cos’è l’equity crowdfunding?
L’equity crowdfunding partecipativo è un concetto unico e redditizio sviluppato da SIPA Crowd Immo per consentire agli investitori di diventare azionisti e proprietari di una società costituita.
Acquistiamo immobili residenziali in Svizzera in collaborazione con il nostro fornitore di mutui e impegniamo i nostri fondi.
In questo modo, i proprietari possiedono una frazione di ogni appartamento dell’edificio.
A differenza dell’investimento partecipativo, gli investitori non sono responsabili in solido dell’importo totale del mutuo.
Gli investitori beneficiano dei vantaggi di una soluzione “chiavi in mano”, che consente loro di investire in un immobile redditizio grazie a una gestione semplificata delle transazioni e a una diluizione controllata del rischio di mancata locazione.
Sono liberi di scegliere l’immobile in cui investire e i loro dati sono protetti (nessuna iscrizione al registro delle imprese). Sono inoltre coinvolti nella scelta dell’asset allocation e hanno poteri decisionali strategici.
I fondi possono essere assegnati liberamente a diversi immobili e aree geografiche.
Il processo di rivendita delle quote è semplificato e il periodo di investimento è totalmente flessibile.
Confronto tra le alternative di investimento
In Svizzera la tendenza è quella di affittare. L’investimento in un immobile PPE non è adatto a tutti e richiede notevoli risorse finanziarie, in quanto comporta l’acquisto di un immobile nella sua interezza.
Inoltre, a seconda delle motivazioni dell’investitore, i suoi interessi possono essere molto diversi: la casa del proprietario, una seconda casa, una locazione permanente o stagionale.
Gli investitori possono affittare l’immobile e ricevere un reddito regolare.
Tuttavia, l’attuale clima inflazionistico non offre alcuna garanzia che l’immobile aumenti di valore e non vi è alcun rischio di sfitto. Inoltre, l’esborso iniziale di capitale è molto elevato e spesso è soggetto a costi di manutenzione e gestione.
Per i fondi di investimento immobiliare, la gestione della liquidità è più semplice. Tuttavia, i rendimenti sono altamente volatili a causa delle fluttuazioni dei tassi di interesse e gli investitori non hanno alcun controllo sugli investimenti effettuati, né hanno piena visibilità sulle informazioni contenute nei loro fondi.
Il crowdfunding partecipativo offre agli investitori l’opportunità di partecipare al finanziamento di progetti immobiliari al costo molto accessibile di una frazione di appartamento. Tuttavia, la registrazione nel registro fondiario rende visibili i dati degli investitori. Sebbene gli investitori acquisiscano una percentuale di ogni appartamento in cui investono, sono responsabili in solido per l’importo totale del mutuo.
Tuttavia, ricevono un reddito da locazione e dividendi una volta all’anno.
Il crowdfunding partecipativo offre agli investitori l’opportunità di diventare azionisti e proprietari di una frazione di appartamento sotto lo status di società per azioni (SA). Ricevono un reddito da locazione e SIPA Crowd Immo paga loro i dividendi una volta all’anno. Impegniamo i nostri fondi in collaborazione con il nostro fornitore di mutui. La garanzia di una maggiore flessibilità e comodità nella gestione della proprietà.
Sulla base di questa analisi, si può affermare che la proprietà azionaria riunisce gli aspetti più completi dell’investimento immobiliare: semplicità, sicurezza, tangibilità e rendimento.
Contattateci oggi stesso per saperne di più sulle nostre offerte di rendimento e per beneficiare del supporto su misura del nostro team.
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